Caleres'in Marka Portföyü satışları yüzde 23,6 arttı, Famous Footwear ise geriledi

Amerikalı ayakkabı şirketi Caleres, 1 Ağustos 2026'da sona eren ikinci çeyreğe ilişkin finansal sonuçlarını açıkladı. Şirket, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 5,6'lık bir artışla 695,5 milyon dolar net satış kaydetti. Yeni satın alınan Stuart Weitzman markasının etkisi hariç tutulduğunda, net satışlar yüzde 0,8'lik bir düşüşle 653 milyon dolara geriledi.

GAAP net kârı, 2025'in ikinci çeyreğindeki 6,7 milyon dolar (hisse başına seyreltilmiş 0,20 dolar) seviyesine kıyasla 58,6 milyon dolara (hisse başına seyreltilmiş 1,71 dolar) ulaştı. Kârlılık, 55,6 milyon dolarlık gümrük vergisi iadeleri sayesinde önemli ölçüde desteklendi. Vergi iadesi avantajları hariç tutulan düzeltilmiş net kâr ise, bir önceki yılın aynı dönemindeki 11,7 milyon dolara (hisse başına seyreltilmiş 0,35 dolar) kıyasla 16,1 milyon dolar (hisse başına seyreltilmiş 0,47 dolar) olarak gerçekleşti.

Caleres başkanı ve CEO'su Jay Schmidt, yaptığı açıklamada, "İkinci çeyrek performansımızdan memnunuz. Marka Portföyümüzde, markalar, kanallar ve coğrafyalar genelinde geniş tabanlı kazanımlar elde ettik ve Kadın Moda Ayakkabıları segmentinde pazar payı kazandık," dedi.

Marka Portföyü ve Famous Footwear'da Ayrışan Performans

Şirketin faaliyet segmentlerindeki performans, 13 haftalık dönemde farklılık gösterdi. Marka Portföyü bölümünün net satışları geçen yıla göre yüzde 23,6 artarken, Stuart Weitzman hariç tutulduğunda bu artış yüzde 8,2 oldu. Segmentin düzeltilmiş brüt kâr marjı 880 baz puan genişleyerek yüzde 49,1'e ulaştı.

Buna karşılık, Famous Footwear'ın net satışları yüzde 6,3 düşerken, karşılaştırılabilir mağaza satışları (LFL) yüzde 5,9 geriledi. Perakende zincirinin brüt kâr marjı ise 100 baz puan düşerek yüzde 42,7'ye indi. Schmidt, Famous Footwear'daki sonuçların, okula dönüş alışveriş sezonunun gecikmesi ve lifestyle atletik kategorilerindeki süregelen zayıflık nedeniyle beklentilerin altında kaldığını belirtti. Ancak, zincirin karşılaştırılabilir mağaza satışları, çeyrek başından İşçi Bayramı'na kadar olan dönemde yatay bir seyir izledi.

Konsolide GAAP brüt kârı 381 milyon dolara ulaşarak, yıllık bazda 1.140 baz puanlık bir artışla yüzde 54,8'lik bir brüt kâr marjı sağladı. Gümrük vergisi iadeleri hariç tutulduğunda, düzeltilmiş brüt kâr 325,4 milyon dolar olarak gerçekleşti; bu da yıllık bazda 340 baz puanlık bir genişlemeye işaret eden yüzde 46,8'lik bir marjı temsil ediyor.

Finansal Görünüm

Caleres, 2026'nın üçüncü çeyreği için konsolide net satışların yıllık bazda düşük tek haneli rakamlarda büyümesini bekliyor. Marka Portföyü satışlarının orta ila yüksek tek haneli rakamlarda artması öngörülürken, Famous Footwear satışlarının ve karşılaştırılabilir mağaza metriklerinin düşük tek haneli rakamlarda gerilemesi bekleniyor. Daha düşük mevcut gümrük vergisi oranları ve devam eden risk azaltma çabalarının desteğiyle, konsolide brüt kâr marjının 150 ila 200 baz puan arasında iyileşmesi bekleniyor. GAAP seyreltilmiş hisse başına kârın (EPS) 0,62 dolar ile 0,70 dolar arasında olacağı tahmin ediliyor.

2026 mali yılının tamamı için yönetim ekibi, Marka Portföyü'ndeki düşük çift haneli büyümenin öncülüğünde, toplam satışların düşük ila orta tek haneli aralıkta artmasını bekliyor. Famous Footwear'ın net satışlarının ve karşılaştırılabilir mağaza satışlarının ise düşük ila orta tek haneli rakamlarda daralması bekleniyor. Yıl genelinde brüt kâr marjı genişlemesinin 180 ila 220 baz puan arasında olması öngörülüyor. Caleres, tüm yıl için GAAP hisse başına kârını 2,80 ila 2,95 dolar, düzeltilmiş hisse başına kârını ise 1,50 ila 1,65 dolar olarak tahmin ediyor.