Lenzing, 300 milyon euro hedefli tam taahhütlü sermaye artırımını başlattı

Avusturyalı lif üreticisi Lenzing, mevcut hissedarlara rüçhan hakkı tanıyan ve tam taahhüt altına alınmış bir olağan sermaye artırımını hayata geçireceğini duyurdu. Nakit katkı karşılığında gerçekleştirilecek bu işlemden yaklaşık 300 milyon euro (339 milyon dolar) brüt gelir elde edilmesi hedefleniyor.

Sermaye artırımı, grubun küresel üretim ağını optimize etmeyi ve finansal yapısını güçlendirmeyi amaçlayan "Grow Nonwovens, Reset Textiles" kurumsal stratejisinin hayata geçirilmesini destekleyecek.

Sermaye artırımı ve stratejik hedefler

Halka arzdan elde edilecek gelirler, Lenzing'e ek finansal esneklik sağlayacak. "Grow Nonwovens, Reset Textiles" çerçevesinde grup, dokusuz kumaş segmentini genişletirken tekstil tarafını farklılaştırılmış premium segmentlere yönlendirmeyi planlıyor.

Üretim ağında yapılacak yeniden yapılanma kapsamında Avusturya'daki Heiligenkreuz tesisinde lif üretimi 2027'nin ilk çeyreği sonunda, İngiltere'deki Grimsby tesisinde ise 2027 yılı sonunda sona erecek. Endonezya'daki Purwakarta fabrikasının elden çıkarılma süreci ise hâlâ devam ediyor.

Lenzing AG CEO'su Georg Kasperkovitz konuya ilişkin şu değerlendirmede bulundu: "Sermaye artırımını başlatarak stratejik dönüşümümüzü hayata geçirme yolunda kararlı bir adım atıyoruz. Bu işlem, dokusuz kumaş işimizi büyütmek, tekstil işimizi yeniden konumlandırmak ve Lenzing Grubu'nun rekabet gücünü kalıcı biçimde artırmak için ihtiyaç duyduğumuz finansal esnekliği bize sağlıyor."

Halka arzın yanı sıra grup, 300 milyon euroya kadar yeni finansman güvence altına aldı ve mevcut kredi kolaylıklarının 2030 yılına kadar uzatılması konusunda anlaşmaya vardı. Orta vadede Lenzing, faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kârını (FAVÖK) 150 milyon euro artırmayı, yüzde 20 ile 25 arasında bir FAVÖK marjı elde etmeyi ve net kaldıraç oranını FAVÖK'ün 2,5 katının altına indirmeyi hedefliyor.

Rüçhan hakkı teklifinin temel koşulları

Sermaye artırımı kapsamında 1 Ocak 2026 tarihinden itibaren temettü hakkı taşıyan 34.756.362 adet yeni hamiline yazılı pay ihraç edilecek. Hisse başına 8,65 euro olarak belirlenen teklif fiyatı, 30 Eylül 2026 kapanış fiyatı esas alınarak hesaplanan teorik rüçhan hakkı sonrası fiyata göre yüzde 42,50 iskontoya karşılık geliyor.

Hissedarlar, 1 Ekim 2026 itibarıyla ellerinde bulundurdukları her bir pay için bir rüçhan hakkı elde edecek. 10'a 9 olarak belirlenen rüçhan oranı çerçevesinde hissedarlar, sahip oldukları her 10 mevcut pay karşılığında 9 yeni pay talep edebilecek.

Rüçhan hakkı kullanım süresi 6-20 Ekim 2026 tarihleri arasında olacak; haklar ise 6-14 Ekim 2026 tarihleri arasında Viyana Borsası Resmi Piyasası'nda işlem görecek. Kullanılmayan paylar, 20 Ekim 2026'da uluslararası özel yerleştirme yoluyla yatırımcılara sunulacak.

Hissedar taahhütleri ve satış kısıtlaması anlaşmaları

Lenzing'in yüzde 52,25'lik hissesini elinde bulunduran B&C Group ile Brezilyalı selüloz tedarikçisi Suzano SA'dan oluşan sendika, tüm rüçhan haklarını kullanmayı taahhüt ederek 157,1 milyon euro brüt gelir sağlayacak.

Şirket sermayesinin yüzde 3,87'sine sahip Avusturyalı bankacılık kuruluşu Oberbank AG ise haklarını yaklaşık 11,6 milyon euro karşılığında kullanacak. Hem sendika hem de Oberbank, altı aylık satış kısıtlaması (lock-up) süresini kabul etti.

İşlemin tamamlanmasının ardından B&C Group, Lenzing'in yüzde 39,64'üne; Suzano SA ise yüzde 12,60'ına sahip olacak. İşlem, Ortak Küresel Koordinatörler BNP Paribas, UniCredit, Commerzbank, Erste Group Bank AG ve Raiffeisen Bank International tarafından tam taahhüt altına alındı.

Yeni payların Viyana Borsası Prime Market segmentinde takası, teslimi ve işlem görmeye başlaması 23 Ekim 2026 tarihinde gerçekleştirilmesi planlanıyor.